L\u2019editoriale di Marco Berselli, segretario generale First Cisl Milano Metropoli, dal titolo: “Consulenza indipendente, un valore per clienti e lavoratori”.<\/p>\n
Mercoled\u00ec 24\u00a0maggio\u00a0la Commissione Europea ha proposto nuove regole per proteggere la clientela retail delle banche dalla \u201ccattiva\u201d (\u201cbad\u201d nel testo in inglese) consulenza e rendere pi\u00f9 consapevole e attraente l\u2019investimento sul mercato dei capitali nel loro complesso.<\/p>\n
La Commissione, infatti, ritiene che le famiglie europee subiscano maggiori ostacoli nel diversificare i loro investimenti rispetto alle famiglie statunitensi, e questo da sempre \u00e8 un problema che impedisce lo sviluppo di un mercato dei capitali europeo.<\/p>\n
La difficolt\u00e0 \u00e8 nel modo in cui molti \u201cprodotti\u201d vengono offerti, ovvero le \u201cretrocessioni\u201d che le banche percepiscono dai fornitori di prodotti finanziari, spesso superiori alle commissioni bancarie pagate dai clienti.<\/p>\n
Questo sistema crea una spinta a vendere i prodotti per i quali si ottengono maggiori incentivi invece di vendere prodotti pi\u00f9 adatti al cliente. Al riguardo, il vicepresidente esecutivo della Commissione, Valdis Dombrovskis, ha sottolineato come, a causa di costi \u201cingiustificatamente\u201d alti, \u201ci cittadini europei non sempre ottengono le migliori offerte disponibili o il giusto rapporto qualit\u00e0\/prezzo”.<\/p>\n
Alcune legislazioni, come i Paesi Bassi, hanno vietato tali incentivi per allineare meglio gli interessi dei consulenti con gli interessi della clientela.<\/p>\n
Un\u2019opzione che la commissaria europea ai Servizi finanziari,\u00a0<\/strong>Mairead McGuinness, ha definito \u201ctroppo dirompente in questa fase\u201d, aggiungendo per\u00f2 che \u201canche se non proponiamo ora il divieto di tutti gli incentivi, questo non \u00e8 un via libera per il settore finanziario, quelli che operano in questo settore potrebbero dover ripensare alcuni dei propri modelli e pratiche di business, in modo che i consumatori ottengano un trattamento pi\u00f9 equo”.<\/p>\n Banche e assicurazioni, oltre a esercitare una legale attivit\u00e0 di lobbyng, hanno esacerbato il pericolo del cosiddetto \u201cadvice gap\u201d per la clientela che non pu\u00f2 permettersi di pagare la consulenza finanziaria. Anche la politica \u00e8 intervenuta a favore di banche e assicurazioni: i ministri delle finanze tedeschi e austriaci hanno fatto pressioni al commissario McGuinness contro il divieto di incentivi.<\/p>\n La Federazione bancaria europea (EBF), invece, si ritiene insoddisfatta del risultato per un altro motivo: mentre ha detto di apprezzare la decisione di non attuare un divieto completo di incentivi, ha comunque avvertito che le modifiche proposte dalla Commissione potrebbero “produrre impatti significativamente dirompenti per il settore finanziario europeo”.<\/p>\n In questa fase particolarmente articolata e complessa, le sottoperformance e il costo eccessivo dei prodotti di investimento al dettaglio, hanno portato i consumatori a perdere migliaia di euro. Nel merito, Monique Goyens, direttore generale dell’organizzazione europea dei consumatori BEUC, ha dichiarato: \u201cla Commissione concorda con la nostra diagnosi, ma lascia il paziente nella sala d’attesa senza offrire molto aiuto a causa della fortissima pressione esercitata dalle lobby dell’industria.\u00a0Ci\u00f2 nonostante, il feedback positivo dei Paesi Bassi e del Regno Unito, che hanno gi\u00e0 vietato le tangenti.<\/p>\n In tema di consulenza e, in particolare, di consulenza indipendente, nel corso dell\u2019audizione davanti alla Commissione\u00a0<\/em><\/strong>parlamentare d\u2019inchiesta sul sistema bancario del 17 maggio dello scorso anno, il segretario generale First Cisl, Riccardo Colombani, aveva gi\u00e0 ribadito come \u201cla Direttiva MiFID II promuove l\u2019adozione \u2018opzionale\u2019 (art. 24-bis TUF), da parte dell\u2019intermediario, di un modello di servizio improntato alla cosiddetta \u2018consulenza su base indipendente\u2019. Il modello largamente dominante, anzi purtroppo universalmente adottato, \u00e8 invece quello della \u2018consulenza su base non indipendente\u2019: esso \u00e8 caratterizzato da un ventaglio pi\u00f9 ristretto di prodotti offerti al risparmiatore, da una solo apparente gratuit\u00e0 o non onerosit\u00e0 del servizio di consulenza, e dall\u2019esplicito riconoscimento della legittimit\u00e0 della corresponsione di retrocessioni, commissioni e incentivi alla vendita a vantaggio di produttori e distributori. Il sistema, insomma, si regge proprio su tali riconoscimenti economici indiretti, che giustificano a loro volta la logica di budget di vendita sempre pi\u00f9 sfidanti e stressanti\u201d.<\/p>\n Consulenza indipendente, partecipazione, formazione e riconoscimento delle professionalit\u00e0 sono i punti nodali su cui impostare una discussione che rimetta al centro i clienti, i lavoratori e le persone.<\/p>\n Comunicazione First Cisl Milano Metropoli<\/p>\n